银行资本仍“吃紧” “补血”计划进入密集落地期

本报记者杜冰

银行业快节奏的“补血”计划近期迎来了一轮密集落地期。6月18日披露的发行文件显示,该行将于6月21日公开发行400亿元永续债。与此同时,工行、中行近日披露共计1700亿元优先股发行申请已获证监会审核通过。

在政策窗口期下,今年银行业资本补充计划较去年同期呈大幅增长态势。在充实资本实力后,银行业能否真正实现内生性增长,值得关注。

“补血”计划密集推进

中行近日发布公告称,公司境内非公开发行优先股申请获证监会通过。中行曾在4月份披露,银保监会同意该行境内发行不超过10亿股的优先股,募资额不超过1000亿元,并按照有关规定计入公司其他一级资本。

与之同步,工行也发布公告称,公司境内非公开发行优先股申请获得证监会审核通过。此前,工行在4月份披露,银保监会同意公司境内发行不超过7亿股的优先股,募集金额不超过700亿元,并按照有关规定计入公司其他一级资本。

除了优先股方面的发行计划,永续债作为补充其他一级资本的新“补血”工具也颇受银行业青睐。华夏银行6月18日披露的发行文件显示,该行将于6月21日公开发行400亿元永续债,这将是继中行、民生发行完毕之后落地的第三笔永续债。除此之外,工行、农行、交行、光大、中信、平安、招行都已披露了永续债发行计划。

从城商行来看,近期也进入了利用二级资本债、定增等工具密集“补血”的通道。近日发布公告称,非公开发行不超过4.16亿股(含本数)普通股股票的方案获得宁波银保监局核准;近日发行了100亿元二级资本债券。

相关统计数据显示,年初以来,银行永续债拟发行规模超5000亿元,其中不乏百亿元乃至千亿元大单;二级资本债年内已发行4140亿元,目前已超过2018年全年4007亿元发行额度。对比2018年全年6500亿元的银行资本补充规模,截至目前,今年银行披露“补血”量已远超去年全年。

银行资本仍“吃紧”

银保监会发布的一季度数据显示,截至今年一季度末,商业银行核心一级资本充足率为10.95%,较上年末下降0.05个百分点;一级资本充足率为11.52%,较上年末下降0.04个百分点;资本充足率为14.18%,与上年末持平。

根据监管要求,系统重要性银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于11.5%、9.5%和8.5%,其他银行在这个基础上分别少一个百分点。

从上述数据来看,目前银行业整体资本充足水平虽能满足监管要求,但整体下滑的趋势不能忽视,且考虑到加大对实体经济的支持力度以及不良资产核销、银行表外资产回表、商业银行成立理财子公司等因素影响,银行业确实面临较大的资本金补充压力。

中行副行长吴富林曾在该行2018年度业绩发布会上称,总损失吸收能力(TLAC)的要求显著高于目前的资本监管标准,使银行资本需求面临更大的潜在缺口。

业内人士分析认为,从国有大行情况来看,其对于其他一级资本更为渴求。以工行为例,截至今年3月末,的核心一级资本充足率为12.84%,一级资本充足率为13.28%。据此计算,该行其他一级资本充足率为0.44%。

这并非个例。按照要求,商业银行的其他一级资本充足率应达到1%,而当前我国银行业平均水平尚未达到0.6%。

“为了满足新的监管要求,大行每年需分别再融资1000亿元,补充其他一级资本,融资压力较大。” 银行业首席分析师杨荣表示。

政策层面在支持银行多渠道补充资本方面已大开“绿灯”,支持永续债发行正是为商业银行夯实资本基础,特别是为补充较为饥渴的一级资本充足率打开了重要通道。政策的支持不难理解,在我国推进金融供给侧结构性改革的背景下,积极推动银行的资本补充,是通过提高金融中介的资源配置与风险抵御能力减少经济波动、提高金融系统韧性的重要途径。

关注内生性增长

加速“补血”可解燃眉之急,长远来看,银行业在资本补充后能否实现内生性增长才是未来发展的关键。

业内人士分析认为,当前银行资金的结构分布并不十分合理,资金运转速度较快、资金周转率高的创新型企业占有的资金比重仍明显偏低。也正因如此,此前国务院常务会议在允许商业银行扩大资本金补充渠道的同时,明确要求进一步疏通货币政策传导机制,要求资本金得到补充的银行提高对民营、小微企业贷款的支持力度。这意味着,政策为银行业资本金补充“开绿灯”具有一定的条件和要求。

业内专家对此分析认为,只有加大对民营企业、小微企业等的支持,让这些资金流动性很强的实体获得更多资金支持,银行资金的流动性才会加强,资金的利用效率才会提高。否则,资金的循环会越来越差,效益也会越来越低。尤其是社会资金使用效率会越来越差,导致社会资源的配置出现问题。

除此之外,对于银行业自身发展而言,同时应加快转型发展中间业务等轻资本模式,减少对资本消耗的依赖。

业内专家认为,通过推进金融供给侧结构性改革,促进经济高质量发展,要求更多通过直接融资的方式,减少对银行间接融资的依赖。在此背景下,银行自身要进行战略、业务结构、客户结构的转型,主要是降低资本的消耗,发展轻资产的业务模式。

“比如发展零售业务、投行业务、财富管理业务,增加小微金融、普惠金融贷款等,这些业务都是未来银行转型的方向,以减少对资本的消耗,实现轻资本、轻资产、高效率的发展模式。”首席研究员温彬表示。

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